‎1958年 カリフォルニア州 ‎フレズノは発展のただ中
カリフォルニア州 フレズノ
‎繁華街にショッピングモール
‎広がる郊外
‎当時の米国に ‎典型的な都市であり
‎資本主義の実験台に ‎ピッタリの地域でした
‎同年９月 ６万人の住人が ‎カードを受け取りました
‎表面に記載されていたのは ‎氏名 住所 数字 有効期限
‎そして ‎“バンクアメリカード”
‎未知のカードを ‎突然 配布されました
経済歴史学者 ルイス･ハイマン
‎それが500ドル分の支払いに ‎使えると言うのです
‎現在の価値で4500ドル以上
‎何を買うのも自由
‎クレジットカードは ‎柔軟な消費を可能にしました
〝月の請求書を まとめて支払い〞
‎ぜいたくを便利にかなえる ‎完璧なカードです
〝支払いの一本化で 便利に買い物〞
‎瞬く間に大勢が所有者となり
‎利用を楽しみました
‎その多くは ‎中流階級の必需品を購入
‎しかし利用額を ‎返しませんでした
‎発行元の銀行は ‎数年で1500万ドルを失い
‎対策に乗り出します
クレジットカード業界 ２･４兆ドル規模
‎現在 同業界は数兆ドル規模
‎カードの種類も膨大な数です
‎カードは？
‎もちろん 使えますよ
‎宣伝文句は ‎“刺激的な生活への切符”
あなたの目指すところへ 最前列の中央も！
‎しかし多くの利用者が ‎悪夢を見ています
米国の クレジットカード債務者
‎米国市民の４割が債務者
米国の クレジットカード債務者
‎１割は完済前に亡くなります
債務を負ったまま死亡
‎クレジットカードは ‎自由への切符なのか？
‎失敗を避けるには？
‎自尊心が家庭を追い込みます
‎NETFLIX オリジナルドキュメンタリー
‎店舗も顧客も ‎債務の増加を不安視
‎毎月 １歩前に進んでは ‎２歩後退してる
‎毎月の利息を計算するのは ‎困難です
‎年利や月利 ‎日歩まで存在します
‎あなた どうする？
‎食料品店と病院の支払期限が ‎過ぎてる
‎何とか工面しよう
クレジットカード
クレジット･ゲーム
〝貸し付け〞は 急進的な発想
クレジット･ゲーム
債権者 お金に余裕があり 貸したい人と
債権者
一時的に資金が 必要な人がいます
債務者
両者をつなげることは 経済の原動力になります
‎貯蓄のある人々は ‎利益の還元を狙って投資
‎しかし貸し付けには ‎リスクもあります
死亡原因：リスク
‎“‎貸し付け(クレジット)‎”の語源は ‎ラテン語の“‎信じる(クレーデレ)‎”です
信じる(クレーデレ)
‎かつて大金が必要な人は ‎銀行で借りました
‎審査基準は３つです
‎まずは返済の能力
‎モートン氏は金物店店主で ‎商売上手だと有名です
〝融資部〞
‎モートン氏は金物店店主で ‎商売上手だと有名です
‎次に 貯蓄や返済に ‎充てられる資産の有無
‎担保は用意できますか？
‎そして人柄
‎信頼できる人物であり―
〝損益計算書〞
‎期限内の返済が ‎十分に期待できるでしょう
‎体系的な審査とは言えず ‎主に融資を受けたのは…
‎“責任感のある人物”
‎中流階級の白人です
‎その後 ‎コンピューターが登場
‎銀行は膨大な情報を元に
‎融資希望者を ‎審査できるようになりました
‎聞き伝えの情報に代わる ‎基準は
信用スコア
‎“信用スコア”
信用スコア
‎複雑な統計を用い ‎融資リスクが分析されます
計算中…
‎複雑な統計を用い ‎融資リスクが分析されます
高リスク
‎不公平という批判も ‎ありますが
個人金融の専門家 ファヌーシュ･トラビ
‎広く利用されています
‎銀行にとって
‎統一された基準で ‎審査を行える方法です
‎信用スコアは300～850点で ‎個人を評価します
７００を超えると優良で 高い信用力を示します
低リスク
６５０点未満は 高リスクと見なされます
高リスク
‎スコアが高いほど ‎好条件の融資を受けられます
‎借家の契約にも影響します
‎賃借人候補の信用履歴を ‎大家が参照します
‎信用スコアは あなたを ‎どんな人間か定義します
計算中…
‎信用スコアは あなたを ‎どんな人間か定義します
低リスク
‎信用履歴の獲得には ‎カード‎の‎利用が近道です
履歴の蓄積は 借り入れを容易にし
債権者の利益を 増やしてきました 債権者
‎私は金融の大手に ‎５年間 務めました
元キャピタル･ワン勤務 エレナ･ボテラ
‎クレジットカード会社は ‎毎年 試行錯誤し
‎会員から最大限に ‎利益を得ようとします
スタート
‎カードの利用の仕方は ‎人によって異なります
‎会員は 主に ‎２種類に分類されます
‎“１回払い”と ‎“リボ払い”の利用者です
キャラクターを選択
‎１回払いは ‎毎月 利用分を完済
キャラクターを選択
‎リボ払いは ‎残高を持ち越します
‎米国人成人の40％が ‎リボ払いを利用
米国人成人と クレジットカード
‎40％が１回払いを利用
‎20％はカードを持ちません
‎理想は１回払いの利用です
‎生真面目が一番です
‎支払期日を守って ‎残高を残さないことです
債務 ０ドル
‎１回払いの利用者は ‎得をします
債務 ０ドル
‎還元や特典 不正利用の ‎対策を受けられます
還元＋１
‎還元や特典 不正利用の ‎対策を受けられます
特典＋１
‎還元や特典 不正利用の ‎対策を受けられます
保護＋１
‎信用スコアも上昇
‎利用満足度が高いです
‎しかし１回払いの利用者は
クレジットカード
‎カード会社の味方とは ‎言えません
クレジットカード
‎業界用語で こう呼ばれます
‎銀行にとって ‎きちんと返済する客は…
不良顧客
‎不良顧客
‎我々には ‎利益にならない顧客です
‎すべてが事実ではありません
‎カード決済を行うごとに ‎加盟店は手数料を払います
‎幅はありますが 通常 ‎決済金額の約２～４％です
１回払いの場合 カード会社は
利用者から直接 利益は得ていません
〝アメリカン･ エキスプレス〞
‎例えば 富の象徴 ‎アメックスのブラックカード
‎ブラックカードは私の名刺よ
‎ブラックカードの出番だ
‎ブラックカードは無制限
‎2014年 中国の大富豪が ‎3600万ドルの湯飲みを
‎カードで決済
‎加盟店手数料３％なら
加盟店手数料３％
‎アメックスが得た利益は ‎約100万ドルです
‎銀行は裕福な顧客を ‎取り合っています
‎そして“還元競争”が勃発
〝還元戦争〞
‎勝利を収めたのは
‎チェース･ ‎サファイア･リザーブ
〝新規入会特典 10万ポイント〞
‎2016年に誕生し ‎当時の入会特典は1500ドル
〝１５００ドル相当〞
‎申し込みが殺到し ‎カードの材料が不足しました
〝カードの材料が不足〞
‎その数ヵ月後…
発行元のＪＰモルガン･ チェースは収益減
膨大な額の損失だ
新クレジットカードの 入会特典が原因です
‎発行元は…
ＪＰモルガン･ チェースＣＥＯ
‎２億ドルの減益ですが ‎すぐに元が取れますよ
‎本当に？
‎４億ならよかった
‎入会特典の付与は一度のみ
‎その後 カード決済ごとに ‎手数料収入を得られます
‎しかし発行元に損をさせる ‎利用者もいます
‎“マニア”です
‎自分を“クレカマニア”とは ‎呼ばないよ
ユーチューバー ブライアン･ヤン
‎クレカを最大限に活用して ‎得してるんだ
‎テキサスに出発だ
‎ラスベガスの高級ホテルに ‎無料で泊まったよ
‎自分では払えない ‎飛行機やホテルを利用して
‎バハマや米国各地を旅した
‎カード会社の販売戦略を ‎逆手に取り 特典を活用
スーパーユーザー
‎カード会社の販売戦略を ‎逆手に取り 特典を活用
‎手数料や利息は ‎決して払いません
手数料 金利
‎実際に使ってるカードは ‎13枚ぐらい
‎でも全部で20～30枚は ‎持ってると思うよ
‎専用バインダーに保管し…
‎メインと その他だ
‎このゴールドカードは ‎24金製だよ
‎スプレッドシートで管理
‎シートで管理してる ‎14枚のうち
‎６枚は少し手間がかかる
‎保有ポイントは ‎150～200万ぐらいかな
‎複数のクレカを持って
‎時期や払うものによって ‎使い分けてるんだ
‎それなりの努力が必要だよ
‎特典の財源の一部は ‎加盟店手数料
〝アメックス使用不可〞
‎時に 驚くほど高額な ‎加盟店手数料を避けるため
〝現金のみ〞
‎カード決済を受け付けない ‎店もあります
〝現金のみ〞
‎カード決済を受け付けない ‎店もあります
〝現金のみ〞
‎加盟店が手数料分を ‎価格に上乗せすれば
〝加盟店にも 消費者にも割高〞
‎消費者の払う金額が増えます
〝代金の約１～２･５％〞
‎上級カードなら ‎特典で還元されます
上級カード利用者
一方で普通のカードや デビット 現金利用者は
一般カード利用者
割高な代金を払い 特典の財源になるのです
‎現金利用者は毎年 ‎カードを利用する各家庭に
〝誰が得して 損するのか〞
‎現金利用者は毎年 ‎カードを利用する各家庭に
〝カード利用家庭は １１３３ドルの得〞
‎1000ドル以上 ‎渡している計算になります
〝カード利用家庭は １１３３ドルの得〞
‎ここで起こっているのは
‎低所得層から富裕層への ‎資産の移動です
‎低所得層は ‎リボ払いの利用が多く
‎カード会社の一番の収入源
‎その理由は“金利”です
負債
‎1000ドルの冷蔵庫を ‎購入したとしましょう
負債
‎カードの支払日には ‎同じ額が請求されます
請求書
‎要するに金利ゼロで ‎1000ドルを借りていたのです
‎しかし返済できない場合
‎翌日から1000ドルに対し ‎利息が発生します
‎利息の額は ‎年率によって決まります
年率
信用スコアが 高ければ12％から
低いと23％にも なり得ます
‎平均は16％ほどです
‎その金額が ‎毎日 積み重なります
‎そうして支払残高が ‎毎日 少しずつ増えていって
‎翌月になります
‎債務が約13ドル増えました
６月
‎金利は ‎元金1000ドルだけでなく
‎利息の部分にもつきます
‎毎月 債務の増え方が ‎速くなるのです
‎翌月の債務は1026ドル
７月
‎１年後には1173ドルに
翌年７月
‎元金1000ドルを返済しないと ‎いずれは…
‎元金より多くの利息を ‎払うことになります
‎旧約聖書やコーランの中でも ‎高利貸しは禁じられています
〝高利貸しの禁止〞
‎旧約聖書やコーランの中でも ‎高利貸しは禁じられています
〝唯一神は 高利貸しを禁じた〞
‎ダンテは高利貸しを ‎地獄に送りました
‎人殺しと同じ第７圏です
‎金利は悪魔です
‎米国の利息支払総額は ‎年々増加
米国で払われた クレジットカード利息
‎2019年には全米で1210億ドル
‎カード会社の丸もうけです
‎毎月 完済されると ‎カード会社は喜べませんが
‎まったく返済がないのも ‎困ります
‎その中間が ‎理想的な状態であり
‎貸し付けによって ‎膨大な利益を得られます
そのための戦略は バッチリ
まずは会員の獲得です
‎カードの一方的な配布は ‎違法です
‎そこで 入会を誘う広告を ‎消費者に送りますが
‎利用方法を予測して ‎特典を変えます
〝マイル２倍〞
‎１回払いが多そうなら ‎豪華な優待付き
‎リボ払いをしそうな消費者が ‎受け取るのは
〝年利０％〞
‎初年が無金利の入会特典です
〝年利０％〞
‎消費者の心理を説明します
‎私たちは ‎魅力的な特典を見た時
行動心理学者 ハル･ハーシュフィルド
‎無料で得られる利益だと ‎考えます
‎バハマ
‎無料で
‎200万ポイント
‎特典に目が行って
‎それを得るために払う ‎お金のことは考えません
‎例えば特典を得るための ‎最低利用金額や
〝３ヵ月以内に １０００ドル以上利用〞
〝期間後の年利 ２３･９９％〞
‎優遇期間後の高金利です
‎限度額はカード会社の ‎信頼の証しとは限りません
‎限度額には根拠があると ‎消費者は推測します
‎発行元が決めたのだから
‎それだけの経済力が ‎自分にあるのだと考えます
‎信用スコアの低い顧客には
‎限度額を徐々に上げる戦略が ‎使われます
‎低い限度額から ‎少しずつ上げていくと
負債 限度額
‎それとほぼ同時に 大勢が ‎引き上げ分を使うそうです
‎限度額を倍にすると ‎債務も倍になります
‎人は近視眼的になり得ます
‎その瞬間のことしか ‎考えません
‎カードを使うと ‎浪費が増えがちです
〝支払いの苦痛〞という 研究があります
支払いの苦痛
‎支払いの方法によって ‎心理的苦痛に差が生じます
‎痛みや恐れをつかさどる ‎脳の部位が
‎現金払いだとカード払いより ‎強く反応するそうです
‎さて 入会１ヵ月後 ‎最初の請求書が届きます
購入品
‎さて 入会１ヵ月後 ‎最初の請求書が届きます
請求書
‎記載されているのは
‎支払期日 支払残高 ‎そして最低支払金額
‎最低支払金額は ‎通常 残高の３％か
‎25ドルのいずれか高い額です
‎債務不履行に陥らないための ‎最低金額ですが
‎利用者の返済額を抑える ‎心理的な影響もあります
‎表示された金額に ‎気を取られるからです
‎これが“アンカリング効果”
アンカリング効果
‎最初に得た情報によって ‎判断が左右される現象です
‎船は‎ いかり(アンカー)‎を降ろし ‎水上に固定されると
‎多少 揺れても ‎遠くまでは行きません
‎最低支払金額を見ると ‎頭の中で似たことが起きます
最低支払金額１ドル
‎その金額に ‎意識が固定されます
‎1000ドルの冷蔵庫を買って ‎最低支払金額で返済すると
‎完済に約５年かかります
‎利息は約400ドルです
‎ランニングマシンで走っても ‎どこにも行けないように
‎毎月 支払残高の ‎ほんの一部が減るだけです
‎今では米国法の規定で ‎請求書に
〝最低支払金額の 利用時〞
‎返済月額の上昇による ‎節約額が記載されています
〝３年で １０４５ドル完済〞
〝返済月額28ドルの場合 40ドル節約〞
‎しかし このような情報は
〝返済月額28ドルの場合 40ドル節約〞
‎個人の最大限の返済を ‎促すものではありません
‎カード利用者が ‎実際に返す金額は
‎やはり記載額に固定されます
‎支払能力があっても
‎情報を与えられると ‎それ以上は返済しません
‎カード会社は ‎他にも障害物を仕かけます
‎長く複雑な契約書には ‎様々な違約金が紛れています
違約金
‎延滞した場合や
‎カード間の残高の移動
‎そしてＡＴＭの利用などです
‎大勢が債務を抱えるのも ‎当然でしょう
‎仕組んでいるのは ‎一部のカード会社ではなく
‎業界全体です
‎カード業界に勤務して ‎仕組みを学びましたが
‎利用者の心理を理解したとは ‎言えませんでした
‎本当に カードは ‎人生を豊かにするのか―
‎知りたいと思いました
‎大衆文化で描かれるのは ‎ぜいたく
‎自由
‎これで
‎そして浪費
‎ちょっと
‎下着に200ドルも？
‎下着をつけるのは人権よ
‎しかし現実は異なります
‎私が話を聞いた人の多くは ‎ぜいたく品ではなく
‎生活費など日常の支払いに ‎カードを利用していました
‎クレジットカード債務には ‎恥の印象があります
クレジットカード 住宅ローン
‎住宅ローン債務者は ‎金額を正確に申告します
消費者と貸し手による 報告金額
‎しかしカード債務者の申告は ‎実際より40％も少なめです
‎ほとんどの利用者は ‎支払期日を守ります
‎問題は失業などの緊急事態に ‎カードに頼った時です
‎預金を持つ人は少なく
‎数百ドルの急な出費が ‎出せません
‎目安は400ドル
‎米国市民の30％が
米国人成人
‎400ドルの臨時出費に ‎耐えられません
緊急予備資金 ４００ドル以下
‎そこで ‎クレジットカードを使います
‎緊急時 預金の代わりに
‎カードの利用枠に ‎手を出します
‎解決方法としては ‎とても高くつきます
‎米国のシステムは ‎非常に特殊であり
‎他の工業国と違います
‎緊急時 市民は ‎自力の解決を迫られます
‎そしてカードに頼るのです
〝説明責任 責務および開示法〞
‎2009年 金融危機のさなか
〝利息の制限〞
‎業界の悪習が ‎数多く違法化されました
〝虚偽的広告禁止〞
‎業界の悪習が ‎数多く違法化されました
〝個人情報保護〞
‎業界の悪習が ‎数多く違法化されました
〝違約金〞
既存の残高に対する 高金利の適用は不正です
‎利用者の払う手数料は ‎規制法の施行後
限度額の超過手数料
‎利用者の払う手数料は ‎規制法の施行後
クレジットカード 規制法の施行
‎年間126億ドル減ったと ‎推定されています
年間１２６億ドル
‎規制法が施行されて以来 ‎顕著な動きがあります
‎クレジットカード会社は ‎収益源の重点を手数料から
‎利息に切り替えました
‎カードに対する幻想が ‎世の中には存在します
‎請求は後ほど
‎クレジットカードは ‎人生を豊かにして
‎夢や よりよい未来を ‎かなえてくれる
‎完全にウソではありませんが ‎利用には注意が必要です
‎カードを作る際は
攻略法１ カード選びは慎重に
‎利用目的に合った ‎低金利のものを選びましょう
金利10％
‎まずは支払期日や ‎信用スコアを確認すること
‎細かな情報を把握するほど ‎得をしやすくなるはずだよ
攻略法２ １回払いを利用
‎カードは現金のように ‎扱うこと
攻略法２ １回払いを利用
‎ところで リボ払いで ‎信用スコアは上がる？
‎そんな話もありますが ‎間違いです
‎断言します
‎毎月 １回払いするのが ‎一番の使い方です
‎僕は年率ゼロの優待中でも ‎絶対に支払残高は残さない
‎債務を抱えたとしても ‎できる工夫があります
‎一歩ずつ返済しましょう
攻略法３ １レベルずつクリア
‎大きな金額には ‎圧倒されますが
‎小さく分割すると ‎向き合いやすくなります
‎１万ドルの債務を ‎２年で返すとしたら
‎１年で5000ドル
‎さらに月額や日額で ‎考えてみてください
‎そして支払いは自動化
攻略法４ 支払いの自動化
‎手間がなく確実な機能を ‎活用しましょう
‎毎月の引き落とし額を決めて ‎自動化します
‎設定は一度で済みます
‎クレジットカードは ‎強力な道具です
‎経済的な困難を ‎しのぐ力になり得ます
‎しかし失敗するのも簡単
手数料
ゲームオーバー
‎自分を責めないで
‎ゲームの仕組みなのです